السوق الهابطة الذي ظهر في نهاية عام 2000 لديه كل بيت وساطة - بالإضافة إلى صناعة الصناديق المشتركة بأكملها - يتدافعون لإيجاد طرق إبداعية لتعزيز صورتهم ونتائجهم النهائية. لسوء الحظ ، يكون هذا غالبًا على حساب المستثمرين.
يبحث مديرو الصناديق دائمًا عن طرق لتدوير الإحصائيات لإخفاء سجلات المسار الرديئة وإيجاد طرق لإخفاء الرسوم. لإضافة إهانة إلى الضرر (المالي) ، ينتهي الأمر بالمستثمرين إلى معاقبة البيع. إذن ما الذي يجب على المستثمر فعله؟ في هذه الحالة المعرفة قوة. فيما يلي بعض الطرق التي يتم من خلالها الاستفادة من مستثمري الصناديق المشتركة:
يعتبر الأداء دائمًا مشكلة لأي مستثمر. كانت الصناديق الكبيرة سابقًا ، والتي استخدمتها بنفسي خلال التسعينيات ، هي كلاب الخردة في هذا القرن. يتبادر إلى الذهن Janus Fund وهو واحد من العديد من المستثمرين في الشراء والاحتفاظ. لقد انخفض بنسبة 59٪ ، منذ أن تصرفنا بناءً على إشارة البيع الخاصة بنا في 13/10/2000.
تحتوي معظم الصناديق اليوم على رسوم 12b-1 ، وبعضها يصل إلى 1٪ من أصول الصندوق سنويًا. بين الرسوم والعمولات ورسوم الإدارة ، يتم دائمًا دفع أموال صناعة الصناديق المشتركة ، حتى لو كنت أنت المستثمر تخسر المال. على سبيل المثال ، إذا كنت قد اشتريت SunAmerica منذ عامين ونصف ، فستدفع الرسوم المذكورة أعلاه بنسبة 2.35٪ سنويًا. وإذا قررت أخيرًا أن استثمارك لن يذهب إلى أي مكان ، فستكون عالقًا مع رسوم مبيعات مؤجلة بنسبة 5 ٪.
إذا كنت تمتلك صندوقًا أقل من 180 يومًا ، فخطط للتعرض للضرب برسوم استرداد. يكاد يكون قياسيًا. ما هي الصفقة؟ يتقاضى الوسطاء رواتبهم فقط أثناء امتلاكك لأموالهم. لذا ، إذا كنت ستبيع ، فإنهم سيحصلون على ضربة أخيرة. إنه رادع كبير للبيع أيضًا. هل يمكن تجنب هذا؟ ليس تمامًا ، ولكن إذا كان لديك أموالك يديرها مستشار استثمار ، يتم تقليل فترة الاحتفاظ إلى 90 يومًا.
ثم هناك عملية خادعة خادعة لعدم التحميل تتضمن أسهم "ب". من المؤكد أن المستثمرين لا يدفعون أي شيء مقدمًا مقابل ذلك ، لكنك ستدفع رسومًا باهظة عند البيع. بالإضافة إلى ذلك ، فإنهم يتحملون رسوم إدارية أعلى.
ضع في اعتبارك أن شركات الصناديق المشتركة تضع نصيبها في السوق وليس مصلحتك الفضلى. إذا كنت تعتقد أن هذا قد لا يكون صحيحًا ، ففكر في معدل النمو المرتفع لأموال التكنولوجيا النقية. لكن انظر إليهم الآن: لقد تحطمت واحترقت ولم يربح أي مشتري وحامل.
ثم هناك قصة حزينة عن عدم الكفاءة في صناعة الصناديق المشتركة. هناك جحافل من المخططين الماليين عديمي الخبرة (الباعة المفوضين) ينتظرون فقط بيع أموال التحميل (الأسهم A و B) ، أو التوصية بنهج تخصيص الأصول بدون خطة أو استراتيجية حقيقية تخدمك في سوق هابطة.
بالطبع ، هناك دائمًا خيار تصميم محفظة متوازنة تمامًا. كان هذا هو الحال عندما اتصل بي عميل محتمل في عام 1999 أثناء ذروة الازدهار التكنولوجي. لقد شعر بالإهمال لأن الجميع كانوا يكسبون المال في أحد الأسواق الصاعدة العظيمة في التاريخ ، لكن محفظته كانت متوازنة جدًا لدرجة أنه لم يكن يصنع أو يخسر أي شيء. كان من الممكن أن يكون أفضل حالاً في حساب سوق المال.
بالنسبة لي ، يُترجم مصطلح المحفظة المتوازنة إلى ما يلي: ليس لدي أدنى فكرة عما أفعله ، وأين الاتجاه الرئيسي ، وما الذي يجب أن أشتريه أو ما إذا كان ينبغي أن أكون في السوق في المقام الأول. أنا أتحوط كثيرًا لدرجة أن أحد الاستثمارات يرتفع والآخر ينخفض.
التوازن شيء والأمان شيء آخر تمامًا. والصناديق المشتركة لا تعني تلقائيًا إما الأمان أو التوازن. المفتاح هو دائمًا معرفة المعلومات كيفية الحصول على معلومات موثوقة وماذا تعني بمجرد حصولك عليها.
هذه ليست للجميع. إذا كان لديك أموال تستثمرها ولم يكن لديك الوقت أو الرغبة في أداء الواجب المنزلي ، فإن أذكى خطوة لك هي العثور على شخص تثق به. سيكون هذا شخصًا لديه سجل حافل يمكنك التحقق منه ، وشخصًا لن يكسب المال من استثمارك في كل مرة تشتري أو تبيع شيئًا ما.
يوجد أشخاص مثل هؤلاء ، والخبر السار هو أنك تحتاج فقط إلى أداء واجبك المنزلي مرة واحدة. هذا عندما تقوم بفحصهم. من ذلك الحين فصاعدًا ، يمكنك الاسترخاء مع العلم أنه من غير المحتمل أن تقع فريسة لأي من عمليات السرقة الموجودة هناك.
ZZZZZZ